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리츠(REITs) 종목 분석
리츠 관련 종목을 공시·재무 자료 기준으로 정리한 보고서 모음입니다. 각 보고서는 핵심 질문·재무·리스크·검증 로그를 담고 있습니다.
보고서 3편 · 최근 갱신 2026-09-22 · 최신순 정렬. 특정 종목의 매수·매도 권유가 아닌 공부 노트입니다. 전체 보고서
PLD · NYSE2026-09-22
Prologis
2Q Core FFO $1.63·가동률 95.5%·현금 동일점포 NOI +8.5%인데 GAAP 순이익 $1.13과 가이던스 중간 Core FFO $6.26의 배수가 다르고, 데이터센터 5.8GW와 SEGRO 가능 제안은 아직 NOI가 아니다
395400 · KOSPI2026-09-22SK리츠
2Q(2026.04–06) 영업수익 802억·영업이익 717억에 이자 296억을 낸 뒤 배당 205억(DPS 68원)을 풀었고, 투자부동산 5.24조 대비 차입 3.10조(LTV 약 59%) — PER 41배는 3개월 순이익을 연으로 오인한 숫자다
034830 · KOSPI2026-09-17한국토지신탁
반기 영업이익 49억으로 흑자 전환했지만 순이익 290억의 본체는 지분법 362억 — PBR 0.28·배당 70원은 본업이 아니라 동부건설·HJ중공업 펀드 장부가를 할인하는 숫자일 수 있다